3 Alasan Cemerlang untuk Membeli Saham Warren Buffett Ini dan Tidak Pernah Menjualnya

Ada baiknya mengikuti jejak Warren Buffett. Investor legendaris dan operator konglomerat Berkshire Hathaway tidak diragukan lagi adalah investor terbaik di zaman modern, menghasilkan keuntungan besar bagi mereka yang berinvestasi bersamanya. Strategi beli dan tahannya adalah cara yang telah teruji waktu untuk membangun kekayaan, bahkan di era internet dan perdagangan algoritmik yang cepat.

Salah satu kepemilikan permanen Buffett yang telah dimilikinya selama beberapa dekade adalah American Express (Aksi -3,09%)Raksasa kartu kredit dan pembayaran ini merupakan kepemilikan Buffett terbesar ketiga berdasarkan nilai pasar dan sebenarnya mengalahkan pengembalian Visa Dan MasterCard selama lima tahun terakhir. Berikut tiga alasan cemerlang untuk menambahkan American Express ke portofolio Anda dan tidak pernah menjualnya.

Merek berkualitas tinggi

Merek American Express telah teruji oleh waktu. Memulai bisnisnya pada tahun 1850, perusahaan jasa keuangan ini telah berkembang menjadi salah satu jaringan kartu kredit terintegrasi vertikal yang berpusat di Amerika Serikat. Perusahaan ini menawarkan kartu kredit premium dengan biaya tinggi kepada pelanggannya, yang menyasar pelanggan kaya yang berbelanja lebih banyak. Dengan mengoperasikan jaringannya sendiri, perusahaan ini memiliki kekuatan untuk memberikan diskon dan fasilitas bagi pelanggannya, seperti akses ke lounge bandara, yang tidak dapat ditandingi oleh kartu kredit lain.

Kekuatan merek ini telah bertahan lama dan berkembang untuk memenuhi kebutuhan modern selama beberapa dekade. Perusahaan ini memiliki lebih dari 144 juta kartu yang beredar dan menambah 3 juta pemegang kartu baru setiap kuartal. Perusahaan ini mampu melakukan ini dan mempertahankan kepemimpinannya dalam bidang kartu kredit karena telah membangun merek selama beberapa dekade sebagai layanan premium di seluruh dunia.

Perlindungan inflasi permanen

Orang-orang mengenal American Express karena kartu kreditnya yang berbiaya tinggi, seperti kartu platinum. Kartu ini memiliki biaya tahunan mendekati $700. Namun, biaya kartu hanya 13% dari keseluruhan pendapatan American Express.

Lebih dari setengahnya berasal dari biaya interchange, yang merupakan tarif yang berlaku untuk setiap dolar yang dibelanjakan pada jaringan kartu American Express. Biaya ini adalah 2,5% hingga 3,5% dari setiap transaksi dan dapat ditingkatkan dibandingkan dengan Visa dan Mastercard karena basis pelanggan American Express yang banyak berbelanja. Pedagang dapat memutuskan untuk tidak menerima American Express, tetapi mereka berisiko mengasingkan sekelompok pelanggan kaya yang banyak berbelanja.

Hal yang menarik tentang bisnis tarif adalah skalanya yang sempurna terhadap inflasi. Jika rata-rata makanan restoran kelas atas sekarang berharga $250 dibandingkan $100 dua dekade lalu, American Express memperoleh biaya yang lebih tinggi dengan pekerjaan yang minimal. Jika rata-rata makanan ini berharga $1000 dalam 30 tahun, American Express akan melihat potongan yang semakin besar dari transaksi tersebut. Hal yang sama berlaku untuk pembelian hotel, tiket pesawat, dan isi ulang tangki bensin. Hal ini menjadikan tarif kartu kredit sebagai salah satu model bisnis terbaik di dunia.

Data Dividen Per Saham (TTM) AXP oleh YCharts.

Pertumbuhan dividen

Di samping bisnis berkualitas tinggi ini, American Express memiliki manajemen kokoh yang secara konsisten mengembalikan modal kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham.

Pembayaran dividen per saham naik 165% dalam 10 tahun terakhir dan tidak menunjukkan tanda-tanda melambat. Perusahaan saat ini membayar dividen per saham sebesar $2,60 setiap tahun. Berkshire Hathaway memiliki 151,61 juta saham American Express, yang berarti perusahaan meraup pendapatan dividen hampir $400 juta setiap tahun. Dengan dividen yang terus meningkat, angka ini akan terus bertambah untuk Berkshire Hathaway selama beberapa dekade mendatang.

Sulit untuk menemukan celah dalam waralaba American Express. Merek ini tahan lama dan menyasar mereka yang suka berbelanja besar dan lebih tahan terhadap resesi. Model bisnis ini terlindungi secara permanen dari inflasi. Manajemen telah menunjukkan bahwa model ini akan secara konsisten mengembalikan modal kepada pemegang saham. Menurut saya, berikut adalah tiga alasan fantastis untuk membeli saham American Express dan tidak pernah menjualnya dari portofolio Anda.