Apakah Vanguard Russell 2000 ETF Menghasilkan Jutawan?

Sebagian besar kinerja pasar saham dalam beberapa tahun terakhir didorong oleh perusahaan-perusahaan besar — dan bukan hanya saham-saham teknologi berkapitalisasi besar yang secara kolektif disebut sebagai “Magnificent Seven.” Sementara itu, saham-saham berkapitalisasi kecil telah tertinggal.

Faktanya, saham-saham berkapitalisasi kecil secara kolektif berkinerja lebih buruk dibandingkan saham-saham berkapitalisasi besar. Indeks S&P 500 sebesar 55 poin persentase selama lima tahun terakhir, dan sebesar 125 poin persentase selama dekade terakhir. Terakhir kali saham berkapitalisasi kecil diperdagangkan dengan diskon valuasi sebesar ini relatif terhadap saham berkapitalisasi besar berdasarkan harga terhadap nilai buku adalah pada akhir tahun 1990-an.

Namun, ada alasan kuat untuk percaya bahwa kesenjangan antara kapitalisasi pasar kecil dan kapitalisasi pasar besar akan menyempit dalam beberapa tahun mendatang. Itulah sebabnya Vanguard Russell 2000 ETF (VTDUA 3,13%) mungkin layak untuk dicermati lebih dekat sekarang. Dana indeks tersebut tidak hanya dapat mengungguli selama beberapa tahun ke depan, tetapi juga dapat menjadi titik masuk yang sangat baik bagi investor jangka panjang yang ingin membangun kekayaan.

ETF Vanguard Russell 2000

Russell 2000 secara luas dianggap sebagai indeks teratas saham berkapitalisasi kecil. Indeks ini terdiri dari 2.000 komponen. Saham-saham dalam Russell 2000 memiliki kapitalisasi pasar rata-rata sebesar $3,1 miliar, dan meskipun merupakan indeks tertimbang, tidak ada satu pun saham yang mencakup lebih dari 0,41% dari kapitalisasi pasar tersebut.

ETF Vanguard Russell 2000 melacak indeks kapitalisasi kecil acuan ini, dan melakukannya dengan biaya minimal. Dana tersebut memiliki rasio biaya hanya 0,10%, yang berarti bahwa untuk setiap $1.000 yang Anda miliki dalam dana tersebut, hanya $1 yang akan digunakan untuk biaya. (Catatan: Ini bukanlah sesuatu yang benar-benar harus Anda bayar — ini akan tercermin dalam kinerja saham Anda.)

Mengapa sekarang bisa menjadi waktu yang tepat untuk membeli

Saya menyebutkan kesenjangan valuasi antara saham berkapitalisasi kecil dan saham berkapitalisasi besar, jadi mari kita berikan beberapa angka untuk mengilustrasikannya. Perhatikan bahwa semua metrik ini merujuk pada rata-rata saham dalam indeks.

Sumber data: Vanguard. Semua metrik per 31/7/2024.

Jadi, saham-saham berkapitalisasi kecil secara keseluruhan diperdagangkan dengan rasio P/E yang jauh lebih rendah dibandingkan saham-saham berkapitalisasi besar dan dengan harga yang lebih rendah dari setengah penilaian harga terhadap buku.

Namun, Federal Reserve diperkirakan akan mulai menurunkan suku bunga acuan pada bulan September, dan akan terus menurunkannya di masa mendatang. Kondisi suku bunga yang menurun dapat menjadi katalis positif khususnya untuk saham-saham berkapitalisasi kecil, dan karena beberapa alasan:

• Perusahaan yang lebih kecil cenderung menggunakan leverage dibandingkan dengan perusahaan berkapitalisasi besar, dan suku bunga yang turun berarti biaya pinjaman yang lebih murah.
• Perusahaan yang lebih kecil cenderung menjadi penerima manfaat dari uang yang mengalir kembali ke saham karena hasil dari aset bebas risiko menurun dan investor memutar uang ke aset yang lebih berisiko yang dapat menghasilkan laba yang mengalahkan pasar.

Bagaimana dengan jangka panjang?

Meskipun saya yakin Russell 2000 kemungkinan akan memberikan keuntungan yang sangat besar selama beberapa tahun ke depan, saya tidak hanya menyarankan ini sebagai investasi jangka pendek. Faktanya, sejak diluncurkan pada tahun 2010, Vanguard Russell 2000 ETF telah memberikan keuntungan tahunan sebesar 10,7%. Jika Anda mencapai tingkat keuntungan ini selama periode 30 tahun, maka $10.000 akan berubah menjadi lebih dari $211.000. Jika Anda berinvestasi, menambah investasi Anda secara teratur, dan menahannya untuk jangka waktu yang lama, Vanguard Russell 2000 ETF memang bisa menjadi pencetak jutawan.