Berpikir untuk Membeli Saham SoundHound AI? Inilah 3 Grafik yang Harus Anda Perhatikan Terlebih Dahulu

SoundHound AI memiliki banyak potensi pertumbuhan, tetapi sahamnya juga memiliki banyak risiko.

Saham perusahaan kecerdasan buatan (AI). SoundHound AI (SUARA 1,45%) turun 8% dalam enam bulan terakhir karena kegembiraan di sekitar saham telah mereda. Meskipun perusahaan voice AI berkembang cukup pesat, kerugiannya juga meningkat.

Nilai sahamnya meningkat lebih dari dua kali lipat tahun ini. Namun, dengan kapitalisasi pasar yang hanya sebesar $1,7 miliar, masih terdapat banyak keuntungan bagi investor jika bisnisnya terus tumbuh dan profitabilitasnya meningkat.

Namun potensi ini memiliki risiko yang sepadan, jadi sebelum Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi di SoundHound AI, ada tiga grafik yang harus Anda lihat.

Margin keuntungan SoundHound tidak menjadi lebih baik

Profitabilitas menjadi perhatian besar bagi SoundHound AI. Ketika bisnisnya semakin besar, kerugiannya juga semakin besar. Pada kuartal kedua, pendapatan tumbuh 54% dari tahun ke tahun menjadi $13,5 juta, namun kerugian bersihnya naik 60% menjadi $37,3 juta. Lihatlah tren margin keuntungan di bawah ini, dan tidak jelas kapan perusahaan pada akhirnya akan mencapai titik impas (jika pernah).

Data oleh YCharts.

Meskipun margin keuntungan negatif bukanlah hal yang aneh bagi perusahaan yang berada pada tahap awal pertumbuhan, hal ini merupakan risiko yang perlu diwaspadai investor. Kerugian yang berkelanjutan tidak hanya akan membebani bisnis namun juga meningkatkan peluang dilusi di masa depan.

Perusahaan telah meningkatkan jumlah sahamnya secara signifikan

Dilusi adalah risiko lain bagi investor yang membeli saham perusahaan yang tidak menguntungkan. Bisnis ini membutuhkan uang untuk mendanai operasi sehari-hari dan tujuan pertumbuhannya, namun hal itu tidak berasal dari bisnis intinya. Sebaliknya, manajemen harus beralih ke utang atau menerbitkan lebih banyak ekuitas untuk meningkatkan modal.

Hasilnya, jumlah saham SoundHound meningkat secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir.

SOUN Membagikan Grafik Beredar

Data oleh YCharts.

Perusahaan telah menghabiskan uang tunai dengan arus kas keluar operasi sebesar $74,5 juta selama 12 bulan terakhir. Jika arus kasnya tidak membaik secara signifikan, investor harus bersiap menghadapi prospek dilusi tambahan, yang dapat memberikan tekanan pada harga saham.

Suku bunga pendek yang tinggi berarti kemungkinan akan terjadi banyak volatilitas

SoundHound menghadapi banyak pesaing dalam layanan suara AI. Perusahaan ini mungkin menghasilkan pertumbuhan yang kuat saat ini, namun hal itu tidak berarti perusahaan tersebut telah menciptakan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan dan dapat dipertahankan di pasar. Dan banyak investor yang bertaruh melawan perusahaan tersebut, memperkirakan perusahaan itu akan gagal. Hal ini terlihat dari tingginya minat jangka pendek saham tersebut.

Grafik Pendek Float Persen SOUN

Data oleh YCharts.

Karena semakin banyak penjual pendek yang bertaruh melawan SoundHound, hal itu dapat memberikan tekanan yang lebih besar pada saham. Jika perusahaan tidak menunjukkan perbaikan pada arus kas atau profitabilitasnya, mungkin akan ada lebih banyak investor yang menjual sahamnya.

Bunga jangka pendek yang tinggi menunjukkan investor akan melihat banyak volatilitas, yang menambah risiko saham secara keseluruhan.

Apakah saham SoundHound AI dapat dibeli hari ini?

Masalah yang lebih rumit adalah taruhannya pada SoundHound itu Nvidia diungkapkan awal tahun ini. Kalau bukan karena beritanya Nvidia telah berinvestasi dalam bisnis ini, kemungkinan besar saham tersebut tidak akan berkinerja sebaik sekarang, dan tidak akan sepopuler sekarang.

Menghitung hype tersebut bukanlah tugas yang mudah, dan saya tidak terlalu optimis bahwa SoundHound dapat menopang keuangannya pada saat yang sama perusahaan teknologi besar dengan neraca besar menghasilkan platform AI suara mereka sendiri yang bersaing. Saham AI mungkin layak untuk disimpan dalam daftar pengawasan, tetapi sulit untuk menyatakan bahwa itu adalah pembelian yang bagus saat ini.

David Jagielski tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Nvidia. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.