TSMC baru saja melewati angka triliunan dolar.
Anda tidak dapat berbicara tentang kecerdasan buatan atau saham chip tanpa membicarakannya Manufaktur Semikonduktor Taiwan (TSM 0,58%)atau TSMC seperti yang juga dikenal.
Perusahaan ini menemukan model bisnis pengecoran murni pada tahun 1987, yang berarti perusahaan tersebut memproduksi chip hanya untuk perusahaan chip lain dan bukan untuk desainnya sendiri, dan perusahaan ini merupakan pemain dominan di industri tersebut saat ini. Pangsa pasarnya dalam pembuatan chip kontrak diperkirakan sekitar 60%, dan perusahaan ini memproduksi sekitar 90% chip canggih yang dibuat oleh produsen pihak ketiga, sehingga memberikan keunggulan signifikan dalam kecerdasan buatan (AI).
Di antara perusahaan yang mengandalkan TSMC untuk memproduksi chipnya adalah Apel, Nvidia, Broadcom, AMDdan lainnya. Dengan kata lain, TSMC adalah mitra penting bagi banyak perusahaan teknologi terbesar dan terpenting di dunia.
Valuasi TSMC mencapai $1 triliun untuk pertama kalinya setelah menerbitkan laporan pendapatan kuartal ketiga yang kuat pada hari Kamis. TSMC merupakan saham yang bagus untuk dimiliki sepanjang sejarahnya, tetapi bisakah TSMC membantu Anda menjadi jutawan pensiunan? Mari kita lihat lebih dekat apa yang ditawarkan saham tersebut kepada investor saat ini.
Parit ekonomi TSMC yang luas
Dengan kapitalisasi pasar triliunan dolar dan pangsa pasar di atas 50% di antara produsen kontrak, TSMC menikmati keunggulan kompetitif yang signifikan dalam industrinya, dan hal tersebut terlihat dalam laporan pendapatan terbarunya.
TSMC melaporkan margin operasi sebesar 47,5% pada kuartal tersebut, menunjukkan bahwa mereka mempertahankan hampir setengah pendapatannya sebagai laba sebelum pajak. Perusahaan mampu melakukan hal tersebut karena bersaing dalam industri dengan hambatan masuk yang tinggi, dan menjalin hubungan yang erat dengan pelanggannya. Misalnya, mereka membuat semua komponen pusat data Nvidia, sehingga mereka dapat mengambil keuntungan dari booming AI.
Selain itu, dua pesaing terdekatnya sedang kesulitan. Intel baru saja mengumumkan restrukturisasi besar-besaran, dan mengatakan akan menjadikan bisnis pengecorannya sebagai anak perusahaan, sehingga berpotensi untuk dijual. Hal ini juga memotong belanja modal untuk menghemat uang dan mendorong profitabilitas.
Samsungsementara itu, produsen chip nomor dua di dunia, meminta maaf kepada investornya setelah melaporkan kinerja kuartal yang lemah dan masalah dalam bisnis memorinya. Dengan kegagalan persaingan, TSMC bersiap untuk mendapatkan lebih banyak pangsa pasar.
TSMC berkembang pesat
Semikonduktor adalah industri yang bersiklus, namun menurut hasil terbaru TSMC, industri ini sedang booming. Pendapatan melonjak 39% didorong oleh pulihnya bisnis ponsel pintar dan kekuatan AI.
CEO CC Wei menolak kekhawatiran mengenai gelembung AI, dengan mengatakan bahwa permintaan AI adalah nyata dan TSMC sering berkomunikasi dengan pelanggannya mengenai produk AI. Ia juga memperkirakan produksi AI akan bertahan bertahun-tahun.
TSMC juga memberikan panduan kuat untuk kuartal keempat, memperkirakan pendapatan sebesar $26,1 miliar hingga $26,9 miliar, naik 13% secara berurutan pada titik tengah dan 35% dari tahun ke tahun. Angka tersebut juga jauh melampaui konsensus analis.
Dengan permintaan AI yang kemungkinan akan memberikan dorongan selama bertahun-tahun dan meningkat kembali di sektor lain, TSMC tampaknya siap untuk mencapai pertumbuhan yang unggul di tahun-tahun mendatang.
Pilihan cerdas untuk portofolio pensiun Anda
Selain keunggulan kompetitif dan pertumbuhan yang mengesankan, TSMC juga berdagang dengan rasio harga terhadap pendapatan yang terjangkau sebesar 33, yang mungkin mencerminkan risiko berbasis di Taiwan dan sifat siklus industri semikonduktor.
Namun, valuasi yang moderat dan pertumbuhan yang kuat umumnya menjadi resep untuk melanjutkan apresiasi harga saham.
Bahkan dengan kapitalisasi pasar sebesar $1 triliun, saham tersebut masih bisa berlipat ganda atau tiga kali lipat dalam lima hingga 10 tahun ke depan, menjadikannya tambahan yang cerdas untuk hampir semua portofolio. Jika Anda ingin pensiun sebagai jutawan, menambahkan beberapa saham TSMC ke portofolio Anda sepertinya merupakan langkah mudah untuk membantu Anda mencapainya.
Jeremy Bowman memiliki posisi di Broadcom. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Perangkat Mikro Tingkat Lanjut, Apple, Nvidia, dan Manufaktur Semikonduktor Taiwan. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom dan Intel dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan singkat November 2024 $24 di Intel. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.