Saham Warren Buffett ini sedang terbakar.
Fintech adalah industri yang berkembang dengan berbagai jenis perusahaan yang menciptakan teknologi revolusioner untuk membantu pengguna mengelola keuangan mereka. Beberapa fokus pada sisi pedagang, sementara yang lain ditujukan pada keuangan pribadi.
Salah satu yang menonjol di bidang ini adalah Kepemilikan Nu (NU 0,36%)yang merupakan bank, namun dalam banyak hal lebih baik. Saham platform online Amerika Latin sedang naik daun, naik 119% selama setahun terakhir. Pesaing yang didukung Warren Buffett ini masih dalam tahap pertumbuhan awal, dan ada alasan bagus untuk berpikir bahwa pertumbuhannya bisa jauh lebih tinggi.
Mari kita lihat di mana posisi Nu Holdings satu tahun dari sekarang.
Orang-orang Brasil yang beruntung itu
Nu berkantor pusat di Brazil, dimana mereka telah menguasai bank-bank industri besar dan menguasai banyak pangsa pasar. Pada akhir kuartal kedua tahun 2024, 56% dari seluruh populasi orang dewasa memiliki akun Nu.
Brasil merupakan negara terbesar di Amerika Latin, sehingga 56% mewakili banyak penduduk. Seiring dengan kehadirannya yang lebih kecil di Meksiko dan Kolombia, Nu memiliki 104,5 juta anggota, dan jumlah tersebut terus berkembang pesat.
Anggota menyukai platform serba digital yang mudah digunakan, membebankan biaya rendah dan membayar tingkat tabungan tinggi. Nu dimulai dengan mempertimbangkan pasar massal, dan berdasarkan kesuksesannya, Nu juga menargetkan pelanggan yang lebih kaya saat ini.
Semua orang menyukai produk yang bagus. Salah satu cara Nu untuk menarik pelanggan baru yang lebih kaya adalah dengan kartu kredit yang ditujukan untuk populasi ini, dan Nu memiliki skor promotor bersih tertinggi di antara pembeli berpendapatan tinggi di industri ini.
Pendapatan meningkat 65% dari tahun ke tahun pada kuartal kedua menjadi $2,8 miliar, dan pendapatan rata-rata per pelanggan aktif (ARPAC) naik 30% (berdasarkan mata uang netral) menjadi $11,20. Kelompok yang lebih dewasa telah mencapai $25 di ARPAC, yang memberi Anda gambaran tentang arah hal ini.
Nu menawarkan beragam pilihan layanan, dan sebagai perusahaan muda, Nu berupaya meningkatkan keterlibatan dan menjual lebih banyak produk kepada pelanggan. Salah satu bagiannya adalah bisnis kredit yang kuat yang memanfaatkan dana nasabah dengan baik. Simpanan meningkat 64% dibandingkan tahun lalu pada kuartal ini, pendapatan bunga bersih melonjak 77%, dan margin bunga bersih meningkat sebesar 1,5 poin persentase menjadi 19,8%. Ini adalah jenis bisnis yang disukai Buffett.
Pasar-pasar baru juga mendapat manfaat dari Nu
Nu menambahkan 1,2 juta pelanggan di Meksiko pada kuartal kedua dengan total 7,8 juta, dan melampaui 1 juta anggota di Kolombia. Perusahaan ini baru saja diluncurkan di wilayah ini, dan sejauh ini, kinerja bisnis di Meksiko lebih baik dibandingkan bisnis di Brasil pada tahap yang sama.
Rekening tabungan baru di negara-negara ini menyumbang sebagian besar total simpanan baru, dengan $3,3 miliar pada kuartal tersebut di Meksiko dan $220 juta di Kolombia.
Pasar-pasar ini belum menguntungkan, namun bisnis di Brasil cukup menguntungkan sehingga memungkinkan Nu berinvestasi di wilayah pertumbuhan baru. Rasio efisiensinya mencapai 32% pada kuartal tersebut, naik 3,4 poin persentase dari tahun lalu, yang menurut manajemen menjadikannya salah satu perusahaan jasa keuangan yang paling efisien secara operasional di dunia.
CEO David Vélez melihat Nu berada pada jalur yang tepat untuk menjadi platform teknologi konsumen terbesar di Amerika Latin.
Investor juga mendapatkan keuntungan
Kisah Nu terlihat solid. Terdapat beberapa risiko yang melekat ketika berinvestasi pada saham internasional, terlebih lagi karena terdapat volatilitas ekonomi di pasar perusahaan; tingkat inflasi yang sangat tinggi bahkan menawarkan rekening tabungan dengan tingkat bunga 14,75%.
Namun fintech melaporkan pertumbuhan yang sehat dan menguntungkan, dan memiliki tim manajemen yang kuat yang mengidentifikasi peluang strategis untuk memanfaatkan segmen yang menguntungkan. Dukungan Buffett juga merupakan tanda persetujuan karena ia sangat menghindari saham-saham berisiko.
Dalam satu tahun dari sekarang, Nu Holdings diperkirakan akan tumbuh dengan kecepatan yang sehat dan mencerminkan profitabilitas yang lebih tinggi, serta meluncurkan produk-produk baru. Sahamnya kemungkinan akan terus menguat, dan bisa jadi menonjol dalam jangka panjang.