Perang Awan: Amazon Memimpin, Microsoft Mengecewakan, Google Melonjak

Orang tua Google Alfabet (GOOG -4,61%) (Google Terjemahan) -4,45%)Bahasa Indonesia: Bahasa Indonesia: Amazon.com (Inggris) -4,10%)Dan Microsoft (MSFT -3,27%) mengumumkan hasil kuartalan mereka dalam hitungan hari. Hal ini membantu investor membandingkan bagaimana pesaing bersaing satu sama lain di pasar layanan cloud yang sangat kompetitif.

Dengan ketiga perusahaan yang memberikan pembaruan triwulanan selama dua minggu terakhir, kita tahu bagaimana “perang cloud” berlangsung. Singkatnya: Amazon memimpin, Microsoft mengecewakan, dan Google melonjak.

Berdasarkan angka

Amazon melaporkan hasil Q2 pada 1 Agustus 2024. Perusahaan ini memasuki kuartal tersebut sebagai raja layanan cloud yang tak terbantahkan, dengan pangsa pasar sebesar 31%. Perusahaan ini masih menduduki tahtanya.

Pada kuartal kedua, pendapatan Amazon Web Services (AWS) melonjak 19% dari tahun ke tahun menjadi $26,3 miliar. Segmen ini menghasilkan laba operasi sebesar $9,3 miliar, naik dari $5,4 miliar pada periode tahun sebelumnya. Amazon menggembar-gemborkan beberapa pelanggan baru untuk AWS pada Q2, termasuk Temukan Layanan KeuanganBahasa Indonesia: Eli Lilydan perusahaan rintisan kecerdasan buatan (AI) Perplexity.

Platform Azure milik Microsoft berada di posisi kedua di belakang AWS, dengan pangsa pasar sebesar 25% di awal tahun ini. Namun, Azure telah berkembang pesat, terutama sejak Microsoft mulai mengintegrasikan GPT-4 ke dalam penawaran layanan cloud-nya pada tahun 2023.

Tren itu berlanjut pada kuartal terakhir. Microsoft mengumumkan hasil fiskal kuartal keempat 2024 pada 30 Juli 2024. Raksasa teknologi itu melaporkan pendapatan Azure dan layanan cloud lainnya melonjak 29% dari tahun ke tahun (30% dalam mata uang konstan).

Meskipun pertumbuhan ini kuat, namun mengecewakan Wall Street. Analis memperkirakan pertumbuhan pendapatan dalam mata uang konstan antara 30% dan 31%.

Google Cloud berada di posisi ketiga setelah AWS dan Azure. Pada Q1, Google Cloud menguasai pangsa pasar sebesar 11%. Namun, pertumbuhan Google Cloud telah meningkat pesat.

Alphabet melaporkan hasil Q2 pada 23 Juli 2024. Pendapatan Google Cloud melonjak sekitar 29% dari tahun ke tahun hingga mencapai rekor tertinggi $10,3 miliar, dengan layanan Google Cloud Platform tumbuh lebih pesat. Unit tersebut menghasilkan laba operasi hampir $1,2 miliar pada Q2, kuartal pertama yang labanya mencapai $1 miliar.

Lebih lanjut tentang ceritanya

Ada banyak hal lain di balik kisah ini selain Amazon yang memimpin, Microsoft yang mengecewakan, dan Google yang melonjak. Ketiga raksasa cloud ini memiliki berita baik untuk dilaporkan dalam laporan triwulanan terbaru mereka.

CEO Amazon Andy Jassy mengatakan dalam laporan pendapatan Q2 perusahaan bahwa “tiga tren makro” terus mendorong pertumbuhan AWS. Pertama, pelanggan sekali lagi berfokus pada upaya baru setelah menyelesaikan sebagian besar upaya pengoptimalan biaya mereka. Kedua, Jassy mengatakan mereka “memodernisasi infrastruktur mereka dan memindahkan infrastruktur lokal ke cloud.” Ketiga, pelanggan memanfaatkan kecerdasan buatan (AI).

Kepala Keuangan Microsoft Amy Hood mengakui bahwa perusahaan menghadapi kendala kapasitas AI. Namun, dalam panggilan triwulanan baru-baru ini, ia mengatakan bahwa pertumbuhan Azure akan meningkat pada paruh kedua tahun 2024 seiring dengan peningkatan kapasitas AI. Pertumbuhan yang sedikit mengecewakan pada Q2 bisa jadi merupakan hal yang cepat terlupakan.

CEO Alphabet Sundar Pichai mencatat dalam laporan pendapatan perusahaannya, “Kami adalah satu-satunya penyedia cloud yang menawarkan landasan dengan Google Search.” Ia menambahkan, “Portofolio aplikasi bertenaga AI kami membantu kami memperoleh pelanggan baru dan mendorong peningkatan penjualan.”

Model bahasa besar (LLM) Gemini adalah kunci keberhasilan ini. Pichai mengatakan bahwa dukungan Gemini terhadap 2 juta token adalah “jendela konteks terpanjang dari semua model fondasi skala besar hingga saat ini” dan “memberdayakan kasus penggunaan pengembang yang tidak dapat ditangani oleh model lain.”

Pemenang di mana-mana

Perang biasanya menghasilkan satu pihak atau lebih yang muncul sebagai pemenang dan pihak lain berakhir sebagai pihak yang kalah. Namun, menurut saya dengan perang awan, akan ada pemenang di mana-mana.

Amazon, Microsoft, dan Alphabet seharusnya memiliki peluang pertumbuhan yang luar biasa selama beberapa tahun mendatang dengan bisnis cloud mereka. Ketiga saham tersebut merupakan pilihan yang bagus bagi investor jangka panjang.