Nvidia merupakan contoh utama untuk chip AI, tetapi banyak pesaing yang bermunculan.
Ketika berbicara tentang saham semikonduktor, saya berani bertaruh bahwa investor jarang melihat lebih jauh dari NvidiaDan mengapa mereka mau melakukan itu?
Dengan saham yang naik 141% hanya dalam setahun terakhir, Nvidia telah menjadi kesayangan di antara saham teknologi berkapitalisasi besar dan peluang kecerdasan buatan (AI) secara lebih luas.
Namun, investor yang cerdas memahami bahwa tidak ada yang akan naik selamanya. Pada akhirnya, kenyataan akan datang dan euforia investor dapat mereda. Selain itu, karena AI terus mengalami peningkatan permintaan, wajar saja jika perusahaan chip lain muncul sebagai pesaing tangguh bagi Nvidia.
Mari kita bahas posisi Nvidia saat ini, dan alasannya Tesla Bahasa Indonesia: -4,23%) bisa berakhir sebagai penantang terbesar Nvidia dalam jangka panjang.
Nvidia adalah gorila seberat 800 pon, tetapi…
Nvidia mengkhususkan diri dalam merancang chip semikonduktor yang disebut unit pemrosesan grafis (GPU).
Saat ini, GPU sangat diminati karena banyak perusahaan teknologi yang giat melatih model bahasa besar (LLM) atau membangun aplikasi pembelajaran mesin.
Nvidia diperkirakan menguasai 80% pangsa pasar chip AI berkat jajaran chip A100, H100, dan Blackwell yang mengesankan.
Di permukaan, dinamika ini tampak bagus untuk bisnis. Namun, sisi lain dari persamaan ini adalah bahwa Nvidia mengalami hambatan dalam rantai pasokannya mengingat tingkat permintaan yang tidak normal untuk chipnya.
Sumber gambar: Getty Images.
…persaingan tidak jauh di belakang, dan…
Di luar Nvidia, beberapa pesaing yang lebih jelas di bidang chip termasuk AMD Dan Intel.
Akselerator MI300X dari AMD dan Gaudi 3 dari Intel merupakan respons masing-masing perusahaan terhadap jajaran GPU Nvidia saat ini. Meskipun Nvidia masih memimpin, saya rasa investor tidak boleh mengabaikan gagasan persaingan yang mengejar ketertinggalan.
Dinamika kendala pasokan Nvidia saat ini akan memungkinkan perusahaan seperti AMD dan Intel untuk bergerak dan mulai mendapatkan keunggulan dari pesaing mereka yang lebih besar.
Selain perancang chip arus utama, perusahaan “Magnificent Seven” Bahasa Indonesia: Amazon.com Dan Meta juga bekerja keras mengembangkan chip mereka sendiri.
Sementara Meta saat ini menggunakan ratusan ribu GPU Nvidia H100, perusahaan tersebut secara aktif berupaya untuk mengurangi ketergantungannya pada chip tersebut dengan mengembangkan teknologi internalnya sendiri.
Selain itu, Amazon juga telah memasarkan lini chipnya sendiri — yang disebut Trainium dan Inferentia. Investasi perusahaan baru-baru ini senilai $11 miliar ke pusat data merupakan sinyal yang jelas bahwa Amazon serius dengan pengembangan chipnya sendiri, dan dapat menjadi kekuatan utama yang bersaing dengan Nvidia di masa mendatang.
Meskipun demikian, meskipun ada taktik agresif yang datang dari para pesaing langsung dan tidak langsung, saya melihat Tesla sebagai pilihan yang tidak terduga bagi pesaing terbesar Nvidia dalam jangka panjang.
…Elon Musk memasuki ring
Salah satu ciri khas yang membuat Elon Musk begitu unik adalah bahwa pengusaha tersebut memiliki bakat yang tak tergoyahkan untuk memasuki pasar baru. Meskipun Musk membantu merintis gerakan kendaraan listrik (EV), beberapa langkah yang diambil perusahaan selama beberapa tahun terakhir menunjukkan bahwa visinya jauh melampaui mobil.
Musk telah menjelaskan bahwa fase berikutnya dari Tesla sangat bergantung pada keberhasilan pelaksanaan platform perangkat lunak kendaraan otonom milik perusahaan — yang dijuluki FSD. Pada intinya, FSD adalah kunci untuk membangun armada robotaxi Tesla, serta memicu permintaan baru untuk kendaraan listriknya dibandingkan pesaingnya.
Mungkin tidak mengherankan, Tesla saat ini merupakan pelanggan besar Nvidia dan menggunakan GPU-nya untuk membantu melatih model mobil self-driving-nya, yang dikenal sebagai Dojo.
Namun, selama panggilan pendapatan kuartal kedua Tesla, Musk mengumumkan bahwa ia berencana untuk “menggandakan Dojo” dan bahwa perusahaan tersebut memiliki “jalur untuk menjadi kompetitif dengan Nvidia dengan Dojo.”
Di permukaan, hal ini mungkin tampak agak mengada-ada. Namun, investor lama Tesla Cathie Wood dari Ark Invest menganggap robotaxi saja merupakan peluang senilai $10 triliun dalam jangka panjang.
Lebih jauh lagi, Musk melihat Tesla lebih dari sekadar produsen kendaraan listrik saat ini. Pandangannya adalah bahwa Tesla adalah bisnis robotika dan AI.
Dengan mempertimbangkan semua itu, saya pikir masuk akal jika perusahaan mulai mengalokasikan lebih banyak sumber daya untuk teknologi internalnya sendiri dan menjauhi vendor eksternal.
Meskipun saya pikir butuh waktu beberapa tahun bagi Dojo untuk setara dengan Nvidia atau penyedia terkemuka lainnya, saya percaya pada visi Musk dan kemampuannya untuk menciptakan perusahaan AI spektrum penuh dengan tumpukan teknologi yang dibuat khusus.
Mengingat potensi superkomputer Dojo dan kekuatan pemrosesan Tesla untuk mengganggu industri otomotif dan robotika, saya tidak akan terkejut melihat perusahaan lain mulai menjauh dari Nvidia seiring berjalannya waktu.
Hal ini menghadirkan peluang unik bagi Tesla untuk memasuki pasar lain, dan mengungguli Nvidia dengan menjadi kekuatan utama di bidang chip dengan satu atau lain cara.
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook dan saudara perempuan CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Adam Spatacco memiliki posisi di Amazon, Meta Platforms, Nvidia, dan Tesla. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Amazon, Meta Platforms, Nvidia, dan Tesla. The Motley Fool merekomendasikan Intel dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan jangka panjang Januari 2025 $45 pada Intel dan panggilan jangka pendek Agustus 2024 $35 pada Intel. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.