Prediksi: 2 Saham Kecerdasan Buatan (AI) yang Bisa Lebih Bernilai dari Apple 5 Tahun Ke Depan

apel adalah perusahaan paling berharga di dunia saat ini dengan kapitalisasi pasar sebesar $3,4 triliun, tetapi diikuti oleh dua raksasa teknologi lainnya, Microsoft (MSFT 1,64%) Dan Nvidia (Bahasa Indonesia: NVDA 0,69%)Perlu dicatat bahwa Microsoft dan Nvidia secara bergantian menjadi perusahaan paling bernilai di dunia tahun ini, tetapi Apple berhasil merebut kembali posisi teratas, berkat lonjakan harga saham baru-baru ini.

Namun, jika kita membandingkan prospek Apple dengan Nvidia dan Microsoft selama lima tahun ke depan, tidak mengherankan jika mereka menjadi lebih berharga daripada pembuat iPhone. Berikut ini adalah beberapa alasannya.

1. Microsoft

Kapitalisasi pasar Microsoft sebesar $3,3 triliun berarti perusahaan ini sangat dekat dengan Apple saat ini. Yang lebih penting, Microsoft mencatat pertumbuhan yang lebih cepat daripada Apple, sebuah tren yang kemungkinan akan terus berlanjut selama lima tahun ke depan, berkat semakin banyaknya adopsi kecerdasan buatan (AI) di berbagai pasar.

Misalnya, pendapatan Microsoft pada kuartal ketiga tahun fiskal 2024 (yang berakhir pada 31 Maret) meningkat 17% dari tahun ke tahun menjadi $61,9 miliar. Sementara itu, pendapatan Apple pada kuartal kedua tahun fiskal 2024 (untuk tiga bulan yang berakhir pada 30 Maret) turun 4% dari tahun ke tahun menjadi $90,8 miliar. Perbedaan mencolok dalam kinerja kedua raksasa teknologi ini sebagian besar disebabkan oleh AI.

Sementara Microsoft memanfaatkan berbagai tren pertumbuhan yang didorong oleh AI seperti komputasi awan, komputer pribadi (PC), dan alat kolaborasi di tempat kerja, Apple terlambat memasuki pasar telepon pintar AI. Segmen Awan Cerdas Microsoft melaporkan peningkatan pendapatan sebesar 21% dari tahun ke tahun pada kuartal fiskal ketiga menjadi $26,7 miliar, didorong oleh meningkatnya penggunaan layanan AI berbasis awan.

Perusahaan tersebut menunjukkan bahwa bisnis cloud Azure-nya menerima peningkatan sebesar 7 poin persentase, berkat AI. Pasar layanan AI berbasis cloud diperkirakan akan menghasilkan pendapatan sebesar $647 miliar pada tahun 2030, mencatat tingkat pertumbuhan tahunan gabungan hampir 40% hingga akhir dekade ini, dan Microsoft memiliki peluang pendapatan tambahan yang berpotensi besar di pasar ini.

Selain itu, pangsa pasar komputasi awan Microsoft Azure sebesar 25% berarti perusahaan ini berada di posisi yang tepat untuk memanfaatkan peluang AI bernilai miliaran dolar ini. Namun, katalisator yang digerakkan oleh AI bagi Microsoft belum berakhir di situ. Chatbot AI generatif Copilot milik perusahaan, yang melayani pengguna individu dan bisnis, tengah mengalami adopsi yang baik.

Misalnya, Copilot for GitHub milik Microsoft, sebuah platform pengembang yang digunakan oleh lebih dari 100 juta pengguna, mengklaim memiliki 1,8 juta pelanggan berbayar pada akhir Maret. Sementara itu, adopsi Copilot oleh perusahaan untuk produktivitas di tempat kerja tetap solid. Menurut CEO Satya Nadella:

Kuartal ini, kami menyediakan Copilot untuk organisasi dari semua jenis dan ukuran mulai dari perusahaan besar hingga usaha kecil, hampir 60% dari Fortune 500 sekarang menggunakan Copilot dan kami telah melihat adopsi yang dipercepat di seluruh industri dan geografi dengan perusahaan seperti AmgenBahasa Indonesia: BPBahasa Indonesia: SadarIndustri Koch, Moody'sBahasa Indonesia: Baru NordiskNvidia, dan Tech Mahindra membeli lebih dari 10.000 kursi.

Microsoft mengenakan biaya $30 per pengguna per bulan dari pelanggan perusahaan untuk Copilot-nya. Paket individual dihargai $20 per pengguna per bulan. Jadi perusahaan tersebut sudah memonetisasi pasar asisten AI, yang diperkirakan akan tumbuh delapan kali lipat selama dekade berikutnya dan menghasilkan pendapatan hampir $167 miliar pada tahun 2033.

Katalis terkait AI di atas menunjukkan mengapa laba tahunan Microsoft diperkirakan tumbuh sebesar 16% per tahun selama lima tahun ke depan dibandingkan dengan tingkat pertumbuhan Apple yang diproyeksikan sebesar 10%. Hal ini pada akhirnya dapat membantu saham Microsoft memberikan lebih banyak keuntungan dan menjadi lebih berharga daripada Apple dalam jangka panjang.

2. Nvidia

Nvidia saat ini merupakan perusahaan terbesar ketiga di dunia, dengan kapitalisasi pasar sebesar $3 triliun. Saham perusahaan spesialis semikonduktor ini telah melonjak 745% sejak awal tahun 2023 karena perusahaan seperti Microsoft dan raksasa teknologi lainnya tengah berupaya untuk mendapatkan unit pemrosesan grafis (GPU) AI milik Nvidia untuk melatih dan menerapkan model dan layanan AI.

Yang lebih penting, Nvidia menguasai lebih dari 90% pangsa pasar chip AI. Pangsa pasar yang luar biasa ini menjadi alasan di balik pertumbuhannya yang luar biasa dalam beberapa kuartal terakhir, yang menghasilkan kinerja keuangan yang jauh lebih baik daripada Apple.

Data Pendapatan AAPL (TTM) oleh YCharts.

Dengan pasar chip AI global yang diperkirakan tumbuh sepuluh kali lipat dalam 10 tahun ke depan hingga menjadi pasar senilai $300 miliar, ada peluang bagus bahwa pertumbuhan Nvidia yang luar biasa akan terus berlanjut. Menurut beberapa analis, pendapatan pusat data perusahaan itu sendiri dapat melonjak menjadi $280 miliar selama empat tahun ke depan dari $47,5 miliar pada tahun fiskal sebelumnya.

Ditambah lagi katalis tambahan, seperti pemulihan di pasar PC berkat adopsi PC yang mendukung AI (yang telah mulai mengangkat bisnis game Nvidia), dan mudah untuk melihat mengapa analis memperkirakan pendapatan Nvidia akan meningkat sebesar 46% per tahun selama lima tahun ke depan. Itu jauh lebih cepat daripada pertumbuhan yang diharapkan Apple selama periode yang sama.

Tentu saja, Apple bisa mendapat suntikan semangat, berkat munculnya ponsel pintar AI, tetapi investor harus memperhatikan bahwa perusahaan tersebut beroperasi di pasar yang sangat kompetitif. Pada kuartal kedua tahun 2024, pangsa pasar ponsel pintar Apple mencapai 15,8%, turun dari 16,6% pada kuartal yang sama tahun 2023. Pengirimannya hanya tumbuh 1,5% dari tahun ke tahun dibandingkan dengan pertumbuhan pasar ponsel pintar secara keseluruhan sebesar 6,5%.

Mudah untuk melihat mengapa pertumbuhan Nvidia diharapkan lebih cepat karena memimpin pasar chip AI, sementara Apple beroperasi di ruang yang ramai di mana para pesaingnya bertindak dengan sigap dalam ikut serta dalam tren AI. Dengan demikian, kemungkinan Nvidia menyalip pangsa pasar Apple selama lima tahun ke depan, berkat pertumbuhan laba bersihnya yang lebih cepat, tidak dapat dikesampingkan, dan AI akan memainkan peran utama dalam membantu perusahaan semikonduktor tersebut mencapainya.