Terkadang, saham yang didiskon bisa menghadirkan peluang berharga.
Pasar telah mendiskon cukup banyak saham selama beberapa tahun terakhir, dan beberapa di antaranya karena alasan yang bagus. Pada saat yang sama, harga saham sendiri tidak memberi tahu Anda apa pun selain apa yang menurut pasar lebih luas nilai saham tersebut pada saat itu. Suatu saham dapat dengan mudah dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah, dan penting untuk memahami pendorong di balik kinerja saham tersebut sebelum Anda memutuskan apakah saham tersebut cocok untuk portofolio Anda.
Jika Anda mencari bisnis berkualitas yang menjual barang obral, ada banyak pesaing yang perlu dipertimbangkan. Berikut adalah dua saham dengan pertumbuhan luar biasa yang dapat Anda beli dengan harga diskon sekarang.
1. DexCom
DexCom (DXCM -0,35%) dikenal dengan rangkaian perangkat pemantauan glukosa berkelanjutan (CGM), yang memungkinkan penderita diabetes dan bahkan pra-diabetes melacak kadar gula darah untuk mengurangi efek samping. Investor sangat keras terhadap saham ini akhir-akhir ini, sehingga menyebabkan saham tersebut anjlok sekitar 45% dibandingkan awal tahun 2024. Perdagangan saham yang sedang dijual tidak boleh menjadi alasan utama untuk membeli atau menjual saham, dan penting untuk menyelidiki lebih dalam untuk menentukan faktor-faktor apa saja yang menyebabkan penurunan tersebut. sedang menggerakkan jarum.
Dalam kasus DexCom, perusahaan ini mempertahankan pangsa pasar yang cukup besar dalam industri CGM bernilai miliaran dolar yang luas dan terus berkembang. Ini secara konsisten menguntungkan, dan pendapatan terus meningkat. Tantangan terbesar yang dihadapi DexCom, dan kemungkinan alasan di balik volatilitas yang menimpa saham dalam beberapa bulan terakhir, adalah kemunculan berkelanjutan dan kesuksesan besar obat agonis glukagon-like peptida-1 (GLP-1).
Obat GLP-1 telah ada sejak lama, namun baru-baru ini semakin banyak konsumen dan investor yang menyadari potensi obat-obatan ini untuk digunakan dalam pengelolaan berat badan kronis serta pengelolaan diabetes. Meskipun obat GLP-1 sangat efektif dalam mengobati diabetes, termasuk meningkatkan produksi insulin dan mengatur jumlah gula yang diproduksi hati, obat tersebut tidak menggantikan kebutuhan CGM. CGM digunakan untuk mengakses informasi real-time tentang kinerja kadar gula darah pasien. Bahkan, alat-alat ini bisa berjalan seiring dengan obat GLP-1.
Gagasan bahwa obat-obatan ini akan menghilangkan potensi pasar CGM tampaknya berlebihan. Beberapa elemen lain yang mungkin mendorong beberapa investor untuk melepas saham perusahaan tersebut termasuk sedikit penyesuaian terhadap panduan tahunan dalam laporan pendapatan baru-baru ini dan fakta bahwa rabat untuk G7 CGM andalannya diterapkan lebih cepat dari yang diharapkan, yang mengakibatkan jangka pendek. -term hit terhadap pendapatan.
DexCom terus meluncurkan produk baru dan memperluas kisah pertumbuhannya. Dan garis atas dan bawahnya masih dalam kondisi baik. Contohnya, pada kuartal kedua tahun 2024, DexCom menghasilkan pertumbuhan pendapatan sebesar 15% dari tahun ke tahun menjadi $1 miliar, sementara laba bersihnya melonjak sebesar 24% menjadi $143,5 juta. Berdasarkan wilayah, pendapatan AS tumbuh 19% dibandingkan tahun lalu, sementara pendapatan internasional meningkat 7%. Perusahaan juga memiliki kas dan investasi sebesar $3,1 miliar pada akhir kuartal, sementara fasilitas kredit bergulirnya masih belum digunakan.
DexCom baru-baru ini meluncurkan biosensor glukosa pertama yang dijual bebas yang disetujui di AS, yang disebut Stelo. Biosensor Stelo tersedia untuk pengguna berusia 18 tahun ke atas yang tidak menggunakan insulin. Hal ini secara efektif membuka akses DexCom ke pasar yang terdiri dari 125 juta orang Amerika yang menderita diabetes tipe 2 tetapi tidak memerlukan insulin atau masih menderita pradiabetes. Sensor ini mengirimkan wawasan glukosa yang dipersonalisasi langsung ke ponsel cerdas pengguna dan memiliki fitur waktu pakai hingga 15 hari. Stelo juga memiliki opsi pembayaran yang fleksibel termasuk langganan bulanan berulang sebesar $89 atau pendekatan bayar sesuai pemakaian di mana pengguna membeli dua sensor dalam satu paket dengan biaya tetap sebesar $99.
Kasus penggunaan CGM lebih dari sekadar diabetes tipe 1, meskipun sebagian besar pengguna CGM saat ini termasuk dalam kategori ini. Hal ini menciptakan total addressable market (TAM) yang luas dan masih belum dimanfaatkan untuk DexCom bahkan dalam ruang yang terfragmentasi dengan persaingan yang semakin meningkat. Dengan pijakan finansial yang kuat dan portofolio perangkat CGM yang terus berkembang yang menyasar setiap segmen populasi pasien diabetes, tampaknya masih ada ruang untuk dikembangkan. Gagasan bahwa kisah pertumbuhan DexCom hanya tinggal masa lalu tampaknya tidak masuk akal.
Investor mungkin ingin mempertimbangkan investasi kecil pada saham dengan harga yang sedang turun ketika menambah portofolio yang terdiversifikasi dengan baik.
2. Kepemilikan Tagihan
Kepemilikan Tagihan (TAGIHAN 0,36%) mengkhususkan diri dalam perangkat lunak otomasi keuangan untuk usaha kecil hingga menengah. Sahamnya turun sekitar 32% dari awal tahun ini bukan karena berita yang mengkhawatirkan atau kesalahan langkah keuangan serius yang dilaporkan perusahaan. Sebaliknya, kinerja saham tampaknya terkait dengan berbagai faktor, termasuk volatilitas yang sedang berlangsung di kalangan bisnis yang berorientasi pada pertumbuhan, terutama bisnis yang masih berupaya mencapai profitabilitas yang konsisten.
Ide dibalik bisnis Bill Holdings adalah untuk menyediakan back office virtual yang dibutuhkan oleh usaha kecil dan menengah agar dapat berfungsi dengan lancar. Dari membayar pemasok hingga mengumpulkan pembayaran dari klien, perangkat lunak yang disediakan dirancang untuk menjadi solusi layanan lengkap untuk operasional penting sehari-hari bagi perusahaan di berbagai sektor. Solusi ini mencakup perangkat lunak otomatisasi untuk hutang dan piutang, termasuk pengelolaan alur kerja digital dan dokumentasi.
Bill Holdings juga menyediakan layanan perangkat lunak untuk manajemen pengeluaran, serta mengoptimalkan layanan pembayaran untuk sumber seperti pembayaran kartu, pembayaran ACH, pembayaran lintas batas, cek, dan pembiayaan faktur. Bill Holdings memperoleh sebagian besar pendapatannya dari biaya berlangganan dan biaya transaksi. Pendapatan langganan didasarkan pada langganan tahunan dan bulanan yang dibebankan kepada pelanggan, sedangkan pendapatan transaksi melibatkan pertukaran serta biaya transaksi yang dapat bersifat tetap atau variabel.
Contoh aktivitas yang akan menimbulkan biaya transaksi bagi perusahaan mencakup pembiayaan faktur, pembuatan faktur, pembayaran kartu, dan pembayaran ACH. Porsi pendapatan yang lebih kecil berasal dari bunga atas dana yang disimpan untuk pelanggan saat memproses transaksi pembayaran dan menyetorkan uang tersebut ke rekening bank Bill Holdings hingga dana tersebut dikreditkan ke penerima.
Bill Holdings melaporkan hasilnya untuk tahun fiskal 2024 pada bulan Agustus. Pada akhir tahun fiskal perusahaan, 474.600 bisnis di seluruh dunia telah menggunakan solusi perangkat lunaknya. Total pendapatan dalam periode 12 bulan naik 22% dari tahun ke tahun menjadi $1,3 miliar. Pendapatan inti, yang terdiri dari biaya berlangganan dan transaksi, melonjak 19% dari tahun ke tahun menjadi $1,1 miliar. Bunga atas dana yang disimpan untuk pelanggan, yang dikenal sebagai pendapatan mengambang, adalah $167,4 juta. Bill Holdings juga melaporkan laba kotor sebesar $1,1 miliar untuk periode 12 bulan.
Bill Holdings masih belum menghasilkan keuntungan berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP). Namun, perusahaan menyusutkan rugi bersihnya menjadi $28,9 juta, dibandingkan dengan $223,7 juta pada tahun fiskal 2023. Laba bersih non-GAAP untuk periode 12 bulan berjumlah $244 juta. Di sisi positif lainnya, Bill Holdings memiliki arus kas positif, yang merupakan metrik profitabilitas penting yang harus diperhatikan investor. Perusahaan menghasilkan arus kas bebas dengan total sekitar $258 juta pada tahun fiskal 2024, naik 65% dari tahun fiskal 2023.
Sementara itu, manajemen memperkirakan bahwa total pasar yang dapat ditangani mencakup lebih dari 70 juta usaha kecil dan pemilik tunggal di seluruh dunia, dan belanja perangkat lunak sebesar $344 miliar oleh usaha kecil dan menengah di seluruh dunia. Kesulitan ekonomi lebih lanjut dapat membatasi pengeluaran perusahaan-perusahaan kecil, namun sebagian besar perusahaan tidak mampu mengorbankan aspek-aspek penting dalam operasional seperti perangkat lunak manajemen pembayaran.
Perusahaan ini tampaknya memiliki landasan pertumbuhan yang kuat di pasar yang semakin luas dan dapat disasar, dan keuangannya dengan cepat berkembang semakin kuat. Bendera hijau ini dapat mendorong beberapa investor untuk mengambil saham Bill Holdings dengan harga diskon.