Bisnis-bisnis ini sedang meraih kemenangan beruntun.
Tidak selalu mudah untuk menjadi investor jangka panjang. Pasar sangat bergejolak selama beberapa tahun terakhir. Meskipun para investor memberikan respons positif terhadap laju inflasi yang perlahan melambat dan pemangkasan suku bunga The Fed baru-baru ini, belum lagi pasar bullish yang berkepanjangan, namun tidak semua saham memberikan respons yang sama.
Hanya sedikit saham yang bisa membuat investor kaya dalam semalam, dan penentuan waktu pasar jarang berhasil secara konsisten. Jika Anda ingin membangun portofolio yang menguntungkan dan mempertahankan pertumbuhan tersebut seiring berjalannya waktu, investasi jangka panjang tetap menjadi strategi yang paling menguntungkan.
Berinvestasi secara konsisten pada harga tertinggi dan terendah pasar, berinvestasi pada bisnis dibandingkan hanya pada harga saham, dan memahami bisnis yang mendasarinya adalah prinsip-prinsip utama yang perlu dipertimbangkan di sini. Anda juga harus berinvestasi di perusahaan yang selaras dengan filosofi investasi pribadi Anda secara keseluruhan dan tingkat toleransi risiko.
Jika Anda mencari lebih banyak saham untuk ditambahkan ke portofolio Anda bulan ini, berikut dua bisnis berkualitas yang perlu dipertimbangkan yang bisa menjadi penggunaan investasi $500 atau lebih secara cerdas.
1. Sistem Veeva
Sistem Veeva (VEEV 0,57%) adalah penyedia solusi perangkat lunak cloud terkemuka untuk perusahaan ilmu hayati di seluruh dunia. Pada saat tulisan ini dibuat, saham perusahaan tersebut telah naik sekitar 10% pada tahun 2024, sekitar setengah dari S&P 500kembali dalam jangka waktu yang sama. Meskipun kinerja tersebut belum cukup untuk dijadikan bahan pemberitaan, hal ini bukan karena Veeva telah mengalami perkembangan bisnis yang mengkhawatirkan.
Perusahaan ini terus meningkatkan pendapatan, sangat menguntungkan, dan memiliki posisi kas yang terus berkembang. Faktanya, perusahaan ini menyediakan berbagai layanan konsultasi perangkat lunak, data, dan bisnis kepada beberapa nama besar di industri ilmu hayati dan perawatan kesehatan. Kliennya termasuk perusahaan seperti Sanofi, GSK, Novo Nordisk, BayerDan Eli Lily.
Solusi perangkat lunak ini memungkinkan segalanya mulai dari menyederhanakan proses penelitian dan pengembangan hingga mendorong inisiatif komersialisasi dan bahkan kepatuhan pemerintah. Rangkaian perangkat lunak Veeva Systems juga membantu perusahaan ilmu hayati merencanakan dan melaksanakan proses yang berkualitas, klinis, dan peraturan untuk membawa produk ke pasar dengan aman dan lancar.
Misalnya, platform Veeva Development Cloud membantu klien melakukan segalanya, mulai dari mengirimkan data penting, ke pemangku kepentingan uji klinis, hingga mengelola dokumen penting dan membantu sponsor merancang, dan menjalankan uji coba. Penawaran Veeva Commercial Cloud mencakup berbagai solusi, seperti membantu perwakilan penjualan mengoptimalkan keterlibatan dengan penyedia layanan kesehatan atau mengelola penjualan dan pemasaran untuk produk baru.
Veeva Systems memperoleh sebagian besar pendapatannya dari langganan berulang yang dibayar oleh perusahaan ilmu hayati untuk mengakses solusi perangkat lunaknya. Sebagian kecil pendapatan berasal dari layanan profesional seperti pelatihan dan layanan data. Pada tahun fiskal perusahaan 2024 (berakhir pada 31 Januari 2024), layanan berlangganan menyumbang 80% dari total pendapatan.
Maju ke sekarang dan laporan keuangan terbaru perusahaan untuk kuartal kedua tahun fiskal 2025. Veeva Systems melaporkan total pendapatan sebesar $676,2 juta, naik 15% dari tahun lalu. Layanan berlangganan menyumbang $561,3 juta dari total tersebut, meningkat 19% dari tahun ke tahun.
Perusahaan juga menghasilkan laba sebesar $171 juta menurut prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP), naik 53% dari tahun lalu. Veeva Systems mengakhiri kuartal ini dengan kas dan setara kas sebesar $1,2 miliar di neraca, dibandingkan dengan $703,5 juta pada akhir kuartal sebelumnya.
Dengan harga sekitar $206 per saham, perusahaan saat ini memperdagangkan rasio harga terhadap pendapatan (P/E) sebesar 54,5, meskipun rasio harga terhadap penjualan (P/S) jauh lebih moderat 13. Meskipun hal ini menunjukkan bahwa pertumbuhan jangka pendek mungkin diperhitungkan dalam saham, Veeva Systems memiliki banyak ruang untuk dijalankan, mengingat pelanggan yang dilayaninya dan layanan penting yang diberikannya kepada mereka. Investor yang melihat investasi tiga sampai lima tahun mungkin menemukan bahwa saham tersebut memerlukan setidaknya pandangan kedua, jika bukan posisi awal.
2. Kenyal
Kenyal (CHWY -1,42%) diperdagangkan dengan harga sekitar $30 per saham pada saat penulisan ini, tetapi saham tersebut naik sekitar 65% dari posisinya satu tahun yang lalu dan 36% dari awal tahun 2024. Platform e-commerce hewan peliharaan telah memperluas bisnisnya secara signifikan selama ini beberapa tahun terakhir. Meskipun Chewy menjual ribuan produk pada platform andalannya, termasuk merek-merek berlabel pribadinya, hal ini hanyalah sebagian kecil dari kisah pertumbuhan jangka panjang Chewy.
Perusahaan ini memiliki apotek online, termasuk layanan gabungan untuk pemilik hewan peliharaan dan hewan serta layanan telehealth dokter hewan sesuai permintaan. Chewy menawarkan berbagai paket asuransi kesehatan hewan peliharaan untuk pembeli dan bahkan baru-baru ini meluncurkan program iklan sponsor yang memungkinkan merek tertentu untuk beriklan kepada pengguna di platform.
Meskipun penjualan produk masih merupakan mayoritas dari angka pendapatan teratas dan terbawah Chewy, aliran pendapatan yang lebih beragam ini dapat berkontribusi pada kisah pertumbuhan jangka panjang untuk bisnis ini. Misalnya, perusahaan mengharapkan program iklan bersponsor berkontribusi 1% hingga 3% terhadap total penjualan bersih pada akhir tahun 2024.
Salah satu perkembangan bisnis Chewy yang paling menonjol adalah keputusannya untuk membuka lokasi dokter hewan fisik. Manajemen melihat hal ini saling terkait, tidak terpisah dari, bisnis e-commerce yang jauh lebih besar. Perusahaan telah membuka enam klinik Chewy Vet Care pada tahun 2024.
Jumlah pelanggan baru yang diperoleh melalui klinik-klinik ini tidak hanya melampaui ekspektasi manajemen sebelumnya, namun kunjungan pengunjung ke klinik juga mendorong pengguna untuk mengeluarkan lebih banyak uang untuk layanan dokter hewan secara keseluruhan dan produk-produk yang ditawarkan Chewy melalui platform e-niaganya. Chief Financial Officer David Reeder mencatat dalam laporan pendapatan baru-baru ini bahwa sekitar setengah dari pelanggan yang mengunjungi kliniknya kemudian memesan di Chewy.com.
Pada Q2 2024 Chewy, penjualan bersih mencapai $2,9 miliar, naik 2,6% dari tahun lalu. Meskipun tingkat pertumbuhannya moderat, pendapatannya melonjak sebesar 1.380% menjadi $299,1 juta. Setahun yang lalu, perusahaan ini melaporkan laba bersih hanya $20,2 juta.
Program Autoship Chewy menyumbang 78% dari seluruh penjualan bersih di Q2, dan belanja untuk kategori layanan kesehatan dan non-diskresioner menyumbang 85% dari belanja pelanggan. Ini berarti Chewy menghasilkan sebagian besar uangnya dari penjualan berulang barang-barang penting. Chewy masih memiliki banyak hal untuk dieksekusi dalam tiga hingga lima tahun ke depan, namun investor jangka panjang mungkin menganggap penantiannya sepadan.