Bagi banyak orang, datangnya musim gugur berarti berbelanja, makan, dan menghabiskan waktu bersama keluarga.
Namun ini juga saat yang tepat untuk mengevaluasi portofolio Anda dan mempertimbangkan saham mana yang harus Anda beli, terus simpan, atau jual, dengan mengingat pandangan jangka panjang. Saat Anda membuat rencana dan sasaran untuk tahun depan, perusahaan akan mulai merilis strategi dan sasaran keuangan mereka untuk tahun depan dan seterusnya.
Amazon (AMZN 0,78%) tentu saja menyenangkan investor selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, keuntungan saham sebesar 118% melampaui keuntungannya S&P 500 sekitar 22 poin persentase. Berdasarkan prospek pertumbuhan jangka panjang dan valuasi perusahaan, apakah hal ini dapat berlanjut?
Awan
Amazon Web Services (AWS), bisnis komputasi awan perusahaan, mungkin bukan hal pertama yang dipikirkan kebanyakan orang ketika berbicara tentang Amazon. Namun, perusahaan ini tetap berada dalam posisi yang kuat untuk terus meningkatkan pendapatan dan laba.
AWS, yang menampung pusat data besar, membantu organisasi menggunakan data untuk membuat keputusan yang lebih baik. Ini adalah sektor yang terus berkembang pesat. Dan AWS memiliki pangsa pasar tertinggi, diperkirakan sebesar 31% pada kuartal pertama, di segmen yang menarik ini. Pesaing utamanya, MicrosoftAzure dan AlfabetGoogle Cloud masing-masing memiliki 25% dan 11%. Amazon terus berinvestasi, termasuk dalam pembelajaran mesin dan kecerdasan buatan, untuk mempertahankan keunggulan kompetitifnya.
AWS terus berkinerja baik. Penjualan kuartal kedua tumbuh 18,7% menjadi $26,3 miliar. Meskipun menyumbang 18% dari penjualan Amazon, hal ini mewakili 64% pendapatan operasional. AWS memiliki margin operasi sebesar 35,5%, jauh lebih tinggi dibandingkan segmen Amerika Utara dan internasional.
Bisnis lainnya
Bisnis Amazon lainnya telah meningkatkan penjualan. Ini terdiri dari item seperti penjualan ritel online, layanan berlangganan, dan periklanan.
Penjualan di Amerika Utara tumbuh 9% menjadi $90 miliar, dan laba operasional meningkat hampir 58% menjadi $5,1 miliar. Pendapatan bisnis internasional meningkat 7% menjadi $31,7 miliar, dan menghasilkan keuntungan $273 juta dibandingkan dengan kerugian $895 juta pada tahun lalu.
Meskipun penjualan meningkat di berbagai kategori, periklanan telah membukukan pertumbuhan setidaknya 20% selama beberapa kuartal berturut-turut. Itu termasuk kenaikan 20% pada kuartal kedua menjadi $12,7 miliar. Amazon telah menjadi tempat yang sangat diinginkan untuk beriklan mengingat banyaknya pengguna dan data yang dapat digunakan pengiklan untuk menargetkan audiens mereka.
Manajemen memperkirakan penjualan kuartal ketiga di seluruh perusahaan sebesar $154 miliar hingga $158,5 miliar, mewakili pertumbuhan tahun ke tahun sebesar 8% hingga 11%. Namun, mereka menganggarkan sejumlah $11,5 miliar hingga $15 miliar untuk pendapatan operasional. Jumlah tersebut 3% hingga 34% lebih tinggi dibandingkan $11,2 miliar pada periode tahun lalu.
Keputusannya
Harga saham Amazon meningkat 44,6% dibandingkan tahun lalu, mengalahkan S&P 500 yang sebesar 34,4%. Perusahaan ini, yang dulu dikenal karena memasuki pasar dan meningkatkan penjualan sambil melaporkan kerugian, kini menjadi sangat untung. Dan pasar terus menyetujui kinerja perusahaan.
Investor juga memperkirakan Amazon akan terus berkinerja baik dan sahamnya akan melampaui pasar secara keseluruhan berdasarkan penilaian saat ini. Saham Amazon memiliki rasio harga terhadap pendapatan (P/E) sebesar 45 dibandingkan dengan 30 untuk S&P 500.
Hal ini tidak memberikan banyak ruang untuk kesalahan, namun bisnis AWS yang sangat menguntungkan tetap siap untuk memanfaatkan peluang pasar yang besar. Dengan destinasi belanja populer yang menawarkan kenyamanan, harga murah, dan pengembalian yang mudah, bisnis lainnya tidak akan mengalami penurunan pertumbuhan.
Oleh karena itu, meskipun valuasinya relatif tinggi, saya akan membeli saham saat ini.
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Lawrence Rothman, CFA tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, dan Microsoft. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 di Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 di Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.