Jaringan restoran Tex-Mex yang populer ini tentu saja telah membuat pemegang saham lamanya menjadi kaya raya.
Panggangan Meksiko Chipotle (CMG 0,72%) adalah saham yang mengalahkan pasar. Saham telah melonjak 248% dalam lima tahun terakhir, sebuah keuntungan yang menghancurkan keuntungan perusahaan S&P 500 indeks. Dan sejak penawaran umum perdana (IPO) pada tahun 2006, sahamnya telah melonjak sebesar 6.450% dan tentunya membuat investor awal menjadi kaya.
Bisakah ini menjadi yang terbaik stok restoranyang saat ini diperdagangkan 16% di bawah harga puncaknya, membantu Anda menjadi jutawan di masa depan? Inilah yang perlu diketahui investor.
Chipotle adalah bisnis berkualitas tinggi
Di sektor restoran yang sangat kompetitif, Chipotle telah mengukir ceruk yang sukses di sudut pasar fast-casual. Hal ini telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir, dan tidak ada alasan untuk percaya bahwa kesuksesan akan berakhir dalam waktu dekat. Ya, mantan CEO bintang Brian Niccol telah tiada, namun bisnis ini masih memiliki anggota kunci dalam tim kepemimpinan, seperti CEO sementara Scott Boatwright dan Chief Strategy Officer serta mantan CFO Jack Hartung, yang dapat menjaga operasional tetap berjalan lancar di masa depan.
Pertumbuhannya luar biasa di masa lalu. Pendapatan pada kuartal kedua tahun 2024 (berakhir pada 30 Juni) berjumlah $3 miliar, 114% lebih tinggi dibandingkan periode yang sama lima tahun sebelumnya. Bisnis ini berkembang karena kombinasi pertumbuhan penjualan toko yang sama yang mengesankan dari lebih banyak transaksi dan rata-rata tiket yang lebih tinggi, serta pembukaan toko baru. Chipotle berencana membuka 300 lokasi baru tahun ini. Dan baru saja membuka restoran pertamanya di Dubai, menandakan perhatian manajemen untuk menembus pasar baru.
Tapi masih ada potensi besar di dalam negeri. Tim kepemimpinan yakin bahwa Chipotle suatu hari nanti bisa melakukannya mengoperasikan 7.000 restoran di Amerika Utara. Jumlah tersebut dua kali lipat dari jejak yang ada saat ini. Masuk akal untuk segera membuka toko baru, mengingat rata-rata lokasi menghasilkan lebih dari $3,1 juta penjualan tahunan, angka yang terus meningkat, dan menawarkan margin operasi tingkat restoran sebesar 28,9%.
Orang dapat dengan mudah berargumentasi bahwa Chipotle telah membangun parit ekonomi dengannya kehadiran merek. Saya telah membahas peningkatan penjualan yang kuat di toko yang sama, serta penjualan di tingkat restoran dan metrik labanya. Salah satu indikator yang jelas tentang kekuatan merek tersebut berasal dari kemampuan Chipotle yang berhasil menaikkan harga menunya selama beberapa tahun terakhir untuk mengimbangi tekanan inflasi. Konsumen masih berbondong-bondong mengunjungi lokasi restoran untuk membeli burrito, bowl, dan taco.
Platform digital dan program loyalitas perusahaan yang sukses juga membantu meningkatkan visibilitas merek. Selain itu, hal ini memberikan para eksekutif saluran yang berharga untuk mengumpulkan data yang dapat menginformasikan inovasi menu dan strategi pemasaran.
Ekspektasi pasar yang tinggi
Chipotle adalah perusahaan berkualitas tinggi, jadi tidak diragukan lagi bahwa perusahaan ini setidaknya harus masuk dalam daftar pengawasan investor, terutama mereka yang peduli untuk memiliki bisnis dengan parit ekonomi. Namun, penilaian merupakan variabel penting yang dapat berdampak besar pada potensi return suatu saham.
Chipotle tidak murah, bahkan pada penurunan saat ini. Saham tersebut diperdagangkan pada a harga terhadap pendapatan (P/E) rasio sebesar 56,5. Nilai ini 134% lebih mahal dibandingkan S&P 500. Saat ini, valuasi jaringan Tex-Mex bahkan lebih tinggi dibandingkan saham kecerdasan buatan (AI) yang sedang booming. Nvidiayang dijual dengan kelipatan P/E 55,8. Saya tidak yakin hal ini dapat dibenarkan meskipun mengingat sifat-sifat baik yang disebutkan di atas.
Chipotle telah menjadi saham yang luar biasa untuk dimiliki di masa lalu. Namun saya tidak begitu yakin apakah mereka bisa menjadi pembuat jutawan dalam dekade berikutnya dan seterusnya. Ekspektasi pasar masih sangat tinggi, dan hal ini menimbulkan potensi hambatan dalam mencapai keuntungan yang sangat besar untuk portofolio Anda. Kecuali jika valuasinya turun drastis, saya pikir saham tersebut harus tetap berada dalam daftar pantauan untuk saat ini.
Neil Patel dan kliennya tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Chipotle Mexican Grill dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: short September 2024 $52 memakai Chipotle Mexican Grill. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.