Haruskah Anda Mengikuti Petunjuk Orang Dalam Ini dan Menjual Saham Palantir?

Mengambil keuntungan tergantung pada keuangan pribadi Anda.

Salah satu nama terpanas dalam perangkat lunak kecerdasan buatan adalah perusahaan analisis data Teknologi Palantir (PLTR -0,02%). Selama beberapa tahun terakhir, perusahaan ini dengan cepat berkembang dari kontraktor pemerintah yang bekerja sama dengan militer AS menjadi platform yang lebih produktif yang menjangkau pasar akhir utama di sektor swasta.

Percepatan pertumbuhan laba dan laba perusahaan juga tidak luput dari perhatian. Sejauh ini pada tahun 2024, investor telah membuat saham Palantir melonjak 150% — dibandingkan dengan imbal hasil yang hampir 20% yang dicatat oleh kedua perusahaan. S&P 500 Dan Komposit Nasdaq.

Namun di tengah momen gemilang Palantir, pimpinan perusahaan, Peter Thiel, baru saja menjual satu kapal penuh saham. Di bawah ini, saya akan menguraikan mekanisme penjualan orang dalam dan memberikan pendapat saya apakah sekarang saat yang tepat untuk mengikuti langkah Thiel dan menguangkannya.

Menganalisis transaksi orang dalam

Ketika orang dalam membeli atau menjual saham, wajar jika orang luar bertanya-tanya faktor apa yang mungkin mempengaruhi keputusan tersebut. Komisi Sekuritas dan Bursa berupaya keras untuk menetapkan peraturan guna memitigasi transaksi orang dalam yang jahat sebanyak mungkin. Salah satu protokol tersebut adalah Aturan 10b5-1.

Pada dasarnya, 10b5-1 memungkinkan orang dalam membuat jadwal terencana untuk membeli atau menjual saham berdasarkan parameter tertentu. Intinya adalah secara otomatis memicu pembelian atau penjualan setelah kriteria yang ditentukan oleh orang dalam tercapai. Dengan kata lain, Peraturan 10b5-1 membantu menghilangkan gagasan bahwa orang dalam membeli atau menjual sekuritas berdasarkan informasi non-publik.

Inilah yang terjadi pada Thiel. Antara minggu terakhir bulan September dan awal bulan Oktober, pemodal ventura miliarder ini menjual sekitar 28,6 juta saham Palantir dengan total pendapatan sekitar $1,1 miliar.

Sumber gambar: Getty Images.

Ingatlah untuk memikirkan gambaran besarnya

Thiel adalah salah satu pendiri Palantir dan telah bergabung dengan perusahaan tersebut sejak tahun 2003. Meski penjualan saham terbarunya tergolong besar, ini bukanlah pertama kalinya ia mengambil keuntungan dalam dua dekade terakhir.

Faktanya, antara bulan Maret dan Mei, Thiel menjual sekitar 20 juta saham dalam empat transaksi terpisah — mengumpulkan $452 juta dalam prosesnya.

Haruskah Anda menjual saham Palantir?

Seperti yang sudah saya tulis berkali-kali, tidak ada waktu yang tepat untuk menjual suatu saham. Sebaliknya, investor perlu bertanya pada diri mereka sendiri pertanyaan-pertanyaan sulit seputar tingkat pertumbuhan perusahaan saat ini dan seperti apa prospeknya.

Grafik Kapitalisasi Pasar PLTR

Data kapitalisasi pasar PLTR oleh YCharts.

Palantir memulai tahun ini dengan kapitalisasi pasar sebesar $35 miliar. Belum genap 10 bulan penuh, kini nilainya 2 1/2 kali lebih tinggi. Ini adalah tanda yang jelas akan perluasan penilaian yang terlalu besar.

Meskipun saya optimis dalam jangka panjang, sulit untuk tidak mengambil keuntungan setelah pergerakan yang mengesankan dalam jangka waktu yang singkat. Pada akhirnya, pengambilan keuntungan sangat bergantung pada situasi keuangan pribadi Anda.

Jika Anda memerlukan likuiditas atau merasa lebih nyaman menimbun uang tunai, sekarang adalah waktu yang tepat untuk menjual sejumlah saham. Gagasan yang lebih penting di sini adalah menjaga fokus tesis jangka panjang. Jika Anda optimis bahwa hari-hari yang lebih baik akan segera tiba bagi Palantir dan Anda tidak memerlukan penggalangan dana, maka mempertahankan alokasi Anda saat ini juga tidak masalah.

Menurut saya, strategi yang paling bijaksana adalah cara yang menyenangkan untuk memangkas posisi Anda guna mendapatkan kembali investasi awal Anda, sekaligus menjaga eksposur terhadap perusahaan.

Adam Spatacco memiliki posisi di Palantir Technologies. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Palantir Technologies. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.